Carmaker Jerman memperkenalkan generasi kedua X5 pada 2007, meningkatkan seluruh kendaraan dari atas ke bawah. Sementara generasi pertama X5 didasarkan pada BMW 5-Series E39, penggantinya datang dengan platform baru. Terlepas dari ketinggian, semua pengukuran lain meningkat. Dengan demikian, generasi kedua X5 menjadi BMW pertama yang menawarkan opsi 7 kursi di lineup pembuat mobil Jerman. Konsep desain perapian api yang dibayangkan oleh Chris Bangle berada pada puncaknya ketika X5 diperkenalkan pada 2007. Dengan lampu depannya yang besar dan garis-garis yang mengalir, SUV Jerman tidak ingin terlihat ramping, tetapi besar-besaran. Gril yang besar dan "ginjal BMW" lebih signifikan, dan para fender lebih luas. Interior menawarkan ruang untuk lima penumpang dewasa, dengan opsi untuk barisan ekstra kursi di belakang untuk dua lainnya. Pabrikan memasang cluster instrumen dengan empat panggilan dan layar kecil untuk komputer on-board untuk driver. Sebagai opsi, Unit Infotainment IDRIVE ditawarkan dalam beberapa versi, satu yang menawarkan sat-nav dan sistem suara premium. Di bawah kap, BMW memasang pilihan mesin diesel dan bensin dengan 6 dan 8 silinder, memberikan output daya berkisar antara 235 HP dan 355 HP. Semua versi ditawarkan dengan sistem all-wheel-drive.